Le trading est une activité dont la réussite passe par une bonne compréhension des mouvements du marché, une bonne gestion des risques, mais aussi par l’utilisation judicieuse de certains indicateurs. Parmi ces outils, figure l’Average True Range ou ATR. Il s’agit d’ailleurs de l’un des indicateurs les plus populaires. Simple et facile à utiliser, il permet de mesurer la volatilité du marché. L’ATR peut aussi être utilisé pour valider un franchissement. Comment cela est-il possible et quelle est la méthodologie à suivre pour y parvenir ? Lisez cet article pour en savoir un rayon sur l’ATR et son utilisation pour la validation des franchissements.
L’ATR : de quoi s’agit-il concrètement ?
L’Average True Range (ATR) est un indicateur technique très utilisé dans le monde du trading. Il est conçu pour évaluer la volatilité du marché sur une période donnée. Développé par J. Welles Wilder, l’ATR renseigne les traders sur la dynamique du marché et les aide à prendre de meilleures décisions.
L’Average True Range est en réalité, la moyenne mobile lissée des valeurs True Ranges sur une période définie. Plus concrètement, il mesure la gamme de prix qu’un actif a tendance à couvrir dans une journée de trading typique.
L’un des principaux avantages de l’ATR est sa capacité à évaluer la volatilité. Dans un marché volatile, les prix peuvent fluctuer rapidement et de manière significative, ce qui peut créer des opportunités de trading. L’ATR aide à identifier ces périodes de volatilité accrue et permet aux traders de prendre des décisions éclairées et stratégiques.
De plus, l’ATR peut être utilisé pour déterminer les niveaux de stop loss et de take profit. Par exemple, un trader peut décider de placer son stop loss à une distance de 2 fois l’ATR du prix actuel. Cela signifie que si le marché se déplace contre la position du trader de 2 fois l’ATR, le trade sera fermé pour limiter les pertes.
Quid d’un franchissement ?
Un franchissement est le terme utilisé pour désigner le moment où le prix d’un actif traverse un niveau de prix spécifique, généralement identifié comme un support ou une résistance. Ces niveaux sont des points clés sur un graphique de prix et peuvent indiquer des zones où le prix d’un actif a du mal à aller au-delà. Lorsque ces niveaux sont franchis, cela peut signaler un changement potentiel dans la dynamique du prix.
Un franchissement à la hausse, par exemple, se produit lorsque le prix d’un actif dépasse un niveau de résistance, ce qui peut indiquer une tendance haussière. Par contre, un franchissement à la baisse se produit lorsque le prix d’un actif tombe en dessous d’un niveau de support, ce qui peut être le présage d’une tendance baissière.
Cependant, tous les franchissements ne sont pas des indicateurs fiables d’un changement de tendance. Certains franchissements peuvent être de faux signaux, où le prix franchit un niveau mais revient rapidement en arrière. C’est pourquoi il faut s’assurer de valider chaque franchissement avec d’autres indicateurs techniques ou signaux de confirmation.
Explication concrète de l’utilisation de l’ATR pour la validation des franchissements
L’ATR peut aider à distinguer les franchissements valides des faux signaux. Les traders peuvent l’utiliser pour augmenter leur confiance dans leurs décisions de trading et potentiellement améliorer leurs performances.
Prenons un exemple concret pour illustrer cela. Supposons que vous surveillez les mouvements de prix du bitcoin et que vous avez identifié un niveau de résistance à 60 000$. Lorsque le prix de la cryptomonnaie franchira ce niveau à la hausse, vous pourriez être tenté de considérer cela comme un signal d’achat. Cependant, pour éviter de tomber dans le piège d’un faux signal, vous pouvez recourir à l’ATR pour valider ce franchissement.
Si, au moment du franchissement, l’ATR est en hausse, cela indique une volatilité accrue. Cette augmentation de la volatilité peut être interprétée comme une confirmation du franchissement, renforçant ainsi la fiabilité du signal d’achat. En revanche, si l’ATR reste stable ou diminue, cela pourrait indiquer un manque de conviction du marché dans le mouvement de prix, suggérant que le franchissement pourrait être un faux signal.
Conseils pratiques pour utiliser l’ATR pour valider un franchissement
Avec l’ATR, vous êtes désormais bien outillé pour valider vos franchissements. Cependant, en dépit de son utilité, cet indicateur n’est pas infaillible. Voici quelques conseils à suivre pour exploiter pleinement son potentiel.
Utiliser l’ATR avec d’autres indicateurs
L’ATR est un outil précieux, mais il ne doit pas être utilisé seul. Pour valider un franchissement, l’ATR doit être utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, le RSI ou le MACD. L’utilisation de plusieurs indicateurs peut aider à confirmer les signaux de trading et à réduire le risque de faux signaux.
Interpréter correctement l’indicateur
Une augmentation de l’ATR indique une volatilité accrue, mais elle ne précise pas la direction du mouvement de prix. Vous ne devez donc pas interpréter une augmentation de l’ATR comme un signal d’achat ou de vente en soi. L’ATR doit être utilisé pour valider un franchissement identifié par d’autres moyens, pas pour identifier le franchissement lui-même.
Faire preuve de prudence
Comme pour tous les outils ou indicateurs servant à analyser le marché, l’utilisation de l’ATR doit se faire avec prudence. Même si cet indicateur peut aider à valider un franchissement, il n’y a aucune garantie que le prix continuera à se déplacer dans la direction indiquée par le franchissement. Il est donc toujours important de gérer le risque de manière appropriée, par exemple en utilisant des stops loss et en ne risquant qu’une petite partie du capital sur chaque trade.
Utilisez l’ATR pour définir des niveaux de stop loss
En plus de valider les franchissements, l’ATR peut également être utilisé pour définir des niveaux de stop loss. Un stop loss peut être placé à une distance de l’ATR du prix d’entrée, ce qui permet d’adapter le niveau de stop loss à la volatilité actuelle du marché. Cela peut aider à éviter d’être stoppé prématurément lors des fluctuations normales du marché tout en limitant les pertes si le prix évolue défavorablement.
