Vous êtes trader et voulez ouvrir une position. Placer des stops loss, mais vous ne savez pas le meilleur endroit où il doit être placé pour avoir une espérance positive. Cet article vous dit tout.
Également connu sous le nom de « stop de protection », les stops loss est un mécanisme facultatif de protection qui permet au trader de protéger ses investissements d’une perte potentielle importante, lorsqu’en son absence, des scénarios perdants se produisent sur le marché.
Plus concrètement, il s’agit d’une instruction, d’une directive ou d’un ordre que le trader donne à son courtier pour fixer une limite de prix à partir de laquelle ce dernier doit clôturer ses positions. Cette limite indique la perte maximale que le trader est disposé à subir sur sa position.
Ainsi, dès que le prix du titre ou de la devise atteint ce montant, le courtier arrête le trade de manière automatique au niveau spécifié et vend l’actif au prix indiqué. Ce prix est considéré comme « le seuil de déclenchement ».
Pour une gestion optimale du risque et du capital, il est préférable de placer vos stops loss en amont, c’est-à-dire dès l’ouverture d’une position. C’est un principe à respecter si vous voulez bien gérer votre capital.
Pour les débutants, le seuil de déclenchement maximal recommandé est de 2% du capital total investi. Ainsi si vous comptez investir 5000 euros par exemple sur le marché, votre stop loss doit être de 100 euros.
Si vous investissez 1 000 euros sur un actif particulier, votre stop loss sur cet actif doit être de 20 euros. En clair, vous ne devriez pas laisser votre investissement de 1000 euros perdre plus de 20 points. C’est un principe du money management.
Dans certains cas, votre objectif de rendement peut vous imposer votre stop loss. En effet, s’il est vrai que le stop loss généralement conseillé est de 2% du capital total investi, pour certains actifs, il n’est évident de s’attendre à un rendement de 2%.
Dans ce cas, votre stop loss doit être défini en conséquence. Si vous définissez un objectif de rendement de 1,5 % sur une position que vous avez ouverte, votre stop loss ne doit pas être supérieur à cette limite.
Imaginez par exemple que votre stop loss est de 2% alors que votre objectif de rendement est de 1,5 %. Cela veut tout simplement dire que vous avez un résultat global négatif de – 0,5 % sur votre trade. Vous aurez donc perdu. Assurez-vous donc que votre stop loss soit toujours inférieur à votre objectif de rendement.
Cela dit, puisqu’il est question de se prémunir des pertes éventuelles qu’engendreraient des mouvements violents sur le marché, il faut d’abord évaluer le degré de volatilité du cours de l’actif en présence.
S’il s’agit d’un actif dont le cours est sujet à de fortes fluctuations, votre stop loss pourrait provoquer une vente automatique trop tôt parce que l’actif peut, dans sa volatilité, atteindre le seuil de déclenchement, bien que sa tendance soit positive.
Or, en clôturant vos positions trop tôt, vos objectifs de rendement ne seront pas atteints et ce sera un manque à gagner pour vous.
Pour éviter de tels scénarios, il est conseillé de choisir un palier suffisamment éloigné du prix de l’actif au moment où vous placez votre stop loss. Placez votre stop loss un peu loin du prix d’entrée.
Le stop loss est une mesure de prudence et de protection. Toutefois, s’il n’est pas bien utilisé, il peut vous empêcher de faire des gains substantiels. Il ne faut donc pas faire preuve d’une prudence excessive.
L’idéal est de considérer l’horizon sur lequel vous souhaitez placer votre argent. Si vous souhaitez jouer sur le long terme, ce n’est pas la peine de placer un stop loss trop proche du prix d’entrée.
Sur le long terme, les amplitudes de mouvements sont grandes. Dans ce cas, il est préférable de placer le stop de protection à un endroit éloigné du prix d’entrée sur le marché.
Il est important de préciser qu’on distingue deux principaux types de stop loss, à savoir le stop suiveur et le stop limit.
Le stop suiveur qu’on appelle aussi « trailing stop » se déplace avec le prix de l’actif et s’arrête dès que le marché commence à prendre un sens contraire à la tendance prévue. Il ne clôture automatiquement la position que si la limite maximale fixée est atteinte.
Le stop limit, quant à lui, fonctionne différemment. Il se place avant l’ouverture d’une position. Le trader définit donc des limites maximales de gain et de perte avant de rentrer sur une position sur le marché. On s’en sert plus quand on a une idée de la volatilité de l’actif et de ses niveaux de résistance et de support.
S’il est vrai qu’il est facultatif, le stop loss est cependant vital pour tout investisseur soucieux de bien maîtriser le risque associé à son trade. À la base, cette mesure vous permet de protéger votre capital d’une perte et optimise votre perte de capital.
Elle vous évite également de devoir garder les yeux sur le graphique en tout temps pour suivre l’évolution de vos actifs. Les pertes sont limitées même en votre absence, ce qui peut se révéler être d’une aide très importante dans les cas où vous n’arrivez pas à accéder à votre compte de trading.
Le stop loss sert aussi à apprécier la performance d’un trade. En effet, si la limite de prix indiquée est vraiment touchée, alors vous pouvez en conclure que votre transaction est perdante.
Il convient cependant de préciser qu’il arrive que le cours ne soit pas clôturé au prix indiqué. C’est généralement le cas lorsque la variation de prix est trop brutale ou lorsque le gap est trop important. Dans ce cas, l’ordre de stops loss sera exécuté, mais à un cours différent de celui qui a été indiqué.
Quoi qu’il en soit nous vous invitons à nous contacter directement, nous serons tres heureux de vous apporter notre aide .