Le monde du trading est souvent perçu comme mystérieux, réservé aux experts ou aux chanceux qui possèdent le « saint graal » de la méthode infaillible. Pourtant, derrière les écrans d’ordinateurs et les graphiques complexes se trouve un secret bien gardé par les traders gagnants : la gestion du risque. Contrairement aux idées reçues, il ne s’agit pas de détenir la meilleure méthode miraculeuse, le setup ultime ou l’indicateur magique. Au contraire, le véritable atout de tout trader victorieux réside dans sa capacité à gérer le risque, à accepter les pertes et à rechercher des gains proportionnels (le fameux risk-reward). Dans cet article, nous explorerons les éléments clés de la gestion en trading qui peuvent faire la différence entre le succès et l’échec sur les marchés financiers.
1. Accepter la perte
En trading, il y a ce que l’on souhaite avoir et puis… la réalité du marché. Beaucoup trop de débutants souhaitent avoir des taux de réussite élevés pour ne pas avoir « tord » face au marché. Condition qui oblige à ne pas se tromper régulièrement, source de stress au quotidien. Dans ce cas-là, vont-ils prendre la majorité des opportunités qui se présentent ? ou vont-ils avoir peur de rentrer pour ne pas « saccager » leur taux de réussite ?
La première étape cruciale pour tout trader est d’accepter que les pertes font partie intégrante du jeu. Les marchés sont imprévisibles, et même les traders les plus compétents subissent des pertes régulièrement (jusqu’à 80% du temps). Il est essentiel de comprendre que perdre de l’argent sur un trade n’est pas nécessairement un échec, tant que cela s’inscrit dans le cadre d’une stratégie globale de gestion du risque. L’acceptation des pertes permet de préserver le capital et de maintenir la stabilité émotionnelle, deux éléments indispensables pour réussir à long terme.
2. Comprendre la perte
Il ne suffit pas seulement d’accepter les pertes, il faut également les comprendre. Grâce au tableau ci-dessous, je veux vous imager quelle sera le gain nécessaire pour revenir à l’équilibre (en fonction de la taille de la perte).
- Si vous faites une perte de 10%, le gain pour revenir à l’équilibre (sans faire de profit) devra être de 11%. Soit 1% de plus que la perte.
- Si vous perdez 20%, le gain nécessaire pour revenir breakeven (à l’équilibre) est lui de 25%. Soit 5% de plus que la perte.
On observe clairement une fracture ou un fossé qui se crée au-delà de 10% de perte, le gain nécessaire pour revenir à son capital de départ s’accroit fortement.
Plus la perte sera grande, plus elle sera difficile à récupérer. Accepter les petites pertes est donc la seule véritable protection contre les pertes importantes.
3. L’avantage du Risk-Reward
Le risk-reward, ou rapport entre le montant que l’on est prêt à perdre (le risque) et le montant que l’on espère gagner (la récompense), est un concept fondamental en trading. Les traders gagnants cherchent à maintenir un ratio risk-reward positif, c’est-à-dire qu’ils prennent des trades où le potentiel de gain est significativement plus élevé que le risque encouru. Cela signifie que même en cas de pertes, quelques trades gagnants peuvent compenser ces pertes et générer des profits à long terme.
Grâce au tableau ci-dessous, je veux vous imager quel sera le taux de réussite nécessaire pour rester l’équilibre (en fonction du ratio risque/gain).
- Plus on augmente notre risque, plus le taux de réussite doit être élevé pour rester à l’équilibre (ne parlons même pas de dégager des profits)
- A contrario, si vous limitez votre risque et laissez courir vos gains, le taux de réussite nécessaire pour ne pas perdre d’argent sur votre capital diminue drastiquement.
Limiter son risque et augmenter son gain avec un gros RR (RiskReward) est la seule solution pour faire changer la « peur » de camps et ne plus stresser en cas de perte.
4. La distance de votre stop-loss influe directement sur votre performance
Le placement judicieux du stop-loss, qui détermine le niveau de perte maximal que vous êtes prêt à accepter, est une décision cruciale. Une erreur fréquente des traders est de placer leur stop-loss trop loin du prix d’entrée, ce qui les oblige à « demander » un gros mouvement au marché pour obtenir un RR (RiskReward) important. Or plusieurs recherches ont prouvées que demander à un marché de vous donner 15% de performance plutôt que 30% ou 50% est bien plus simple et répétable sur la durée (logique comportementale).
Avec ce schéma, je veux vous montrer l’importance du placement du stoploss sur le même mouvement :
- Dans le premier cas, votre stoploss est placé de façon large à 10% du point d’entrée (zone verte). Avec un mouvement de 10%, vous obtenez un RR de 1.
- Dans le second cas, vous décidez de pivoter vers un stoploss court de seulement 3%. Alors, vous profitez toujours d’un mouvement de 10% mais cette fois, avec un RR encaissé de 3,3.
La différence de gain est flagrante sur le même mouvement selon la taille du stoploss.
Certains seraient tenté à dire que le stoploss court n’a pas le même taux de réussite car on ne laisse pas beaucoup de marge au marché et c’est vrai. Mais quand le trader gagne 3,3 fois plus vite son gain (pour cet exemple), la différence est phénoménale sur la durée…
5. Comprendre ce que l’on contrôle et ne contrôle pas sur les marchés
Les marchés financiers sont influencés par de nombreux facteurs, dont beaucoup sont imprévisibles et échappent au contrôle du trader :
- Les conditions économiques mondiales
- Les annonces gouvernementales
- Les événements politiques
- Leur taux de réussite
- La performance d’un actif
Les traders gagnants se concentrent sur ce qu’ils peuvent contrôler :
- Ce qu’ils achètent
- Quand ils l’achètent
- Combien ils en achètent
- Quand ils en vendent
Comme dirait le célèbre trader Mark Minervini « En trading, on ne peut contrôler directement le vent, seulement ajuster notre voile »
Oubliez les certitudes, tradez de façon logique et mathématique.
6. Respecter son plan de trading, ne pas rentrer trop perché
L’une des principales erreurs commises par les traders est de dévier de leur plan de trading en réagissant impulsivement aux fluctuations du marché. Le respect strict de votre plan de trading, qui inclut des règles précises sur la gestion du risque, est essentiel pour éviter les décisions émotionnelles qui peuvent conduire à des pertes importantes.
Il est important de rester discipliné et de ne pas céder à la tentation de prendre des trades trop éloigné du point d’entré théorique au risque de décaler complétement la gestion et massacrer l’avantage statistique.
Conclusion
Voici les trois choses à retenir pour intervenir de façon sereine et gagnante sur les marchés :
- On ne peut avoir des certitudes sur les marchés
- Il vous faut accepter de perdre petit mais souvent avec un stoploss court
- Visez des RR importants pour combler rapidement les pertes
Tous ces éléments vous permettront un confort psychologique et ne pas subir une pression trop importante qui aboutit souvent sur un désastre. N’hésitez pas à nous contactez.
