L’analyse en trading représente une étape incontournable pour réussir dans le domaine de l’investissement boursier. Elle constitue une compétence fondamentale pour tout trader, et son importance est indéniable. La rigueur appliquée à l’analyse revêt une importance capitale dans le trading. Toutefois, elle doit être complétée par d’autres compétences et méthodes appropriées pour garantir un succès optimal. Il existe une variété de méthodes et de techniques d’analyse parmi lesquelles chaque trader peut choisir celle qui lui convient le mieux. Que savoir sur les différentes méthodes d’analyse en trading ?
Les différents types d’analyse en trading
Il existe de nombreuses méthodes d’analyse couramment utilisées en bourse et dans le domaine du trading. En effet, bien qu’elles présentent des similitudes, leur application peut varier en fonction de la discipline d’investissement. Les types d’analyse les plus courants comprennent :
L’analyse technique
L’analyse technique, également connue sous le nom d’analyse graphique, représente une méthode d’évaluation des actifs financiers. Elle est basée sur l’examen des tendances passées des prix et des graphiques. Vous pouvez utiliser cette approche pour prédire les performances futures de n’importe quel actif, si vous avez accès à des données historiques concernant les prix et les performances passées de l’actif.
Les graphiques génèrent des modèles qui peuvent être analysés pour retracer l’évolution passée de l’offre et de la demande d’un actif, ainsi que les raisons sous-jacentes à ces mouvements. Cela permet de mieux comprendre comment l’offre et la demande d’un titre ont évolué et quelles implications cela peut avoir sur l’évolution future de ces facteurs.
Les traders de diverses catégories d’actifs, qu’il s’agisse d’actions, de devises (Forex), d’obligations ou de cryptomonnaies. Ils font appel à l’analyse technique pour prendre des décisions de trading éclairées. Elle est particulièrement utile pour déterminer les points d’entrée et de sortie précis d’une position, en complément d’autres méthodes d’analyse.
Parmi les statistiques couramment utilisées dans l’analyse technique, on trouve le volume des échanges et les mouvements de prix. En examinant la manière dont un actif a été négocié par le passé, les investisseurs identifient des signaux de trading à court et moyen terme. Ces derniers donnent des indications sur les performances futures de l’actif.
L’analyse fondamentale
Lorsque vous négociez des instruments financiers, l’analyse fondamentale représente une méthode qui vous permet d’évaluer objectivement la juste valeur d’un titre. Pour le faire, vous pouvez vous baser sur divers indicateurs de marché, les normes de l’industrie et la santé globale de l’entreprise émettrice. Dans cette approche d’analyse, en combinant des éléments macroéconomiques et microéconomiques, vous êtes en mesure de déterminer si le prix actuel d’un titre est en adéquation avec sa véritable valeur. Cela vous permet de juger s’il est surévalué ou sous-évalué.
L’analyse fondamentale se distingue de l’analyse technique par le fait qu’elle ne s’intéresse pas aux tendances passées des prix ou aux volumes de transactions historiques d’un titre. Elle se différencie également de l’analyse des sentiments, car elle ne cherche pas à mesurer les opinions du public ou des principaux acteurs du marché.
L’analyse quantitative
En finance, l’analyse quantitative se concentre sur l’application de méthodes mathématiques et statistiques pour évaluer la valeur d’actifs financiers comme des actions ou des options. Les analystes en trading quantitatif, également connus sous le nom de « quants », exploitent diverses données. Ils utilisent des données historiques sur les investissements et les marchés boursiers afin de concevoir des algorithmes de trading et des modèles informatiques.
Les informations produites par ces modèles informatiques aident les investisseurs à examiner les opportunités d’investissement. Cela les aide aussi à élaborer une stratégie de trading qu’ils estiment être couronnés de succès. Généralement, cette stratégie de négociation inclut des détails très précis sur les points d’entrée et de sortie, le niveau de risque anticipé pour la transaction et les rendements escomptés. L’objectif ultime de l’analyse quantitative en finance est de recourir à des statistiques et à des mesures quantifiables pour aider les investisseurs à prendre des décisions d’investissement qui s’avèrent rentables.
L’analyse sentimentale
L’analyse du sentiment consiste à évaluer l’opinion des investisseurs concernant un marché particulier. Parfois, elle consiste à évaluer l’état d’esprit actuel du public à l’égard de la négociation d’une classe d’actifs spécifique. Cette analyse peut être fortement influencée par les opinions de personnalités clés.
L’analyse des sentiments est souvent plus difficile à mesurer que d’autres formes d’analyse, car une simple publication sur les réseaux sociaux par un dirigeant peut radicalement changer le sentiment général. Tout comme l’analyse fondamentale, l’analyse des sentiments et les outils de suivi des sentiments peuvent varier en fonction du marché sur lequel vous effectuez vos transactions.
Quels types d’analyse privilégier en fonction du style de trading ?
Le choix de l’approche d’analyse à privilégier dépend principalement de votre stratégie de trading. Si votre horizon d’investissement s’étend sur le moyen ou le long terme, vous devrez accorder une certaine importance à l’analyse fondamentale. En effet, plus votre période d’investissement est étendue, plus les facteurs microéconomiques et macroéconomiques auront une influence sur vos actifs.
En revanche, si vous êtes un scalpeur ou un daytrader (c’est-à-dire que vos positions ne durent que quelques minutes pour le premier et une journée pour le second), vous vous tournerez davantage vers l’analyse technique et sentimentale. Ces deux types d’analyses vous permettront de mieux appréhender les tendances à court terme. De plus, les données économiques auront moins d’impact en raison de la très courte durée de détention.
La plupart des traders à très court terme évitent même de maintenir une position sur un actif lorsque des annonces macroéconomiques surviennent. Cela leur permet de prévenir la volatilité imprévisible. Un day trader capable de détecter une tendance sur les graphiques peut déterminer les zones les plus probables où les prix se dirigeront, du moins jusqu’à ce qu’un événement inattendu déclenche une nouvelle tendance. L’analyse technique est l’outil qui assiste le day trader dans l’identification de ces tendances. Si votre stratégie d’investissement s’inscrit dans le moyen terme, vous pouvez envisager de combiner les différentes approches d’analyse.
Est-il obligatoire de combiner plusieurs méthodes d’analyse ?
Vous devez nécessairement garder à l’esprit qu’il n’existe pas de solution miracle dans le trading. De plus, aucune méthode d’analyse ne surpasse toutes les autres. L’association de différentes techniques d’analyse offre à chaque trader un avantage lorsqu’il fait face au marché.
Comme mentionné précédemment, il est d’abord nécessaire de vous assurer que votre style de trading permet et encourage la combinaison de plusieurs des méthodes présentées. Si tel est le cas, cela peut s’avérer très bénéfique. D’une manière ou d’une autre, quand vous désirez trader des titres, vous avez la possibilité d’exploiter l’analyse technique, fondamentale, quantitative ou encore celle basée sur les sentiments du marché. Bien que chaque trader développe sa propre approche d’analyse, il est avisé de tenir compte de ces types d’analyses pour déterminer le moment opportun pour acheter, vendre ou conserver des titres.
