La Finance est un domaine où l’incertitude est omniprésente. Les efforts déployés pour améliorer votre situation financière peuvent parfois décevoir, voire se retourner contre vous. Toutefois, à condition d’être prêt à affronter les revers, votre persévérance et votre patience peuvent vous mener vers le succès. Cette mentalité s’applique également à la sphère financière, que vous soyez un day trader ou un investisseur à long terme. L’utilisation du capital pour chercher à réaliser des gains potentiels comporte inévitablement un risque de perte. Ainsi, pour préserver vos investissements et minimiser les pertes financières, il est impératif de maîtriser les principes fondamentaux de la gestion des risques. Quelles sont les règles essentielles de la gestion des risques en trading ?
Qu’est-ce que la gestion du risque ?
La gestion du risque dans le trading, également connue sous le nom de money management, représente l’un des éléments les plus cruciaux pour votre succès sur les marchés financiers. Souvent, de nombreux traders novices sous-estiment cette dimension. Ils la réduisant à la simple action de placer un ordre stop-loss sur chaque transaction. Cependant, la gestion du risque constitue un ensemble de règles auxquelles vous devez vous efforcer de vous conformer. Ces règles sont individuelles tout comme votre propre stratégie de trading.
C’est vous qui définirez les spécificités de votre gestion du risque en fonction de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre capital disponible. L’une des premières étapes essentielles consiste à déterminer la taille de position appropriée pour chaque trade en tenant compte de votre capital et du risque que vous êtes prêts à prendre. De plus, vous devez définir des limites pour vos pertes et de ne pas les dépasser, même si le marché va à l’encontre de vos prévisions. En suivant rigoureusement votre propre plan de gestion du risque, vous augmenterez considérablement vos chances de réussite dans le trading financier.
Comment gérer son risque ?
La gestion du risque dans le monde du trading revient à maîtriser la gestion de vos pertes et cela implique d’accepter que la perte fait partie du jeu. C’est la première règle à laquelle vous devez vous tenir. En trading, vous devez reconnaître que vous ne pouvez pas toujours avoir raison. Même si votre analyse est solide, cela ne garantit pas le succès de chaque transaction. En fin de compte, c’est le marché qui décide et vous ne pouvez pas le contrôler. Vous pouvez seulement tenter de tirer profit des opportunités qu’il offre. À partir de cette réalisation, il devient évident qu’il est impossible d’éviter des transactions perdantes tout au long de votre carrière de trader.
Si vous ne comprenez pas cette notion fondamentale, il est inutile de poursuivre votre lecture. L’acceptation des pertes constitue le socle du trading. Il est impossible de réussir à long terme sans cette acceptation. Une fois que vous avez intégré cette idée, vous pouvez commencer à réfléchir aux règles de gestion du risque.
Dans le trading, l’objectif est d’être en bénéfice à la fin du mois, indépendamment du nombre de transactions perdantes. La gestion du risque n’est pas une simple formalité. Elle détermine le coût d’une transaction perdante. Si vos transactions gagnantes rapportent plus que vos transactions perdantes, cela signifie que vous gérez correctement votre risque. Cela signifie que vous suivez les règles de gestion du risque.
Les traders débutants ont tendance à chercher des règles de trading toutes faites, disponibles sur de nombreux sites de formation. Suivre des règles est essentiel pour réussir dans le trading, mais il est tout aussi crucial de suivre vos propres règles de gestion du risque.
Quelles sont les principales règles de gestion du risque dans le trading ?
Dans le trading, il existe généralement de nombreuses règles importantes que vous devez suivre si vous aspirez avoir des bénéfices. Parmi ces dernières, on peut noter :
Le ratio rendement/risque
Aujourd’hui, il est courant d’entendre l’avis général que les traders novices devraient viser un ratio gain/risque d’au moins 2 ou 3 pour chaque position. Un ratio de 3 signifie qu’un trade gagnant a le pouvoir de compenser les pertes de trois trades perdants. Cependant, c’est principalement une théorie.
En effet, vous ne devez pas vous empêcher de prendre position simplement pour respecter ce ratio. La règle de gestion du risque fondamentale que vous devez garder à l’esprit est que le coût d’un trade perdant ne doit pas excéder celui d’un trade gagnant. Cela dit, tout dépend du pourcentage de trades gagnants dans votre stratégie de trading. Si votre taux de réussite dépasse les 50 %, il vous suffit de vous abstenir de prendre une position avec un ratio rendement/risque inférieur à 1 pour que votre stratégie soit profitable à la fin du mois.
En revanche, si votre taux de trades gagnants est bas, peut-être parce que vous visez de vastes mouvements de tendance, vous devriez augmenter le ratio rendement/risque pour chaque trade. Cela vous permettra de protéger votre capital et de maintenir votre stratégie dans le vert, même en présence de pertes occasionnelles. La clé réside dans l’ajustement de votre approche en fonction de votre propre profil de trader et de votre stratégie.
La gestion des stops loss
L’outil central pour gérer efficacement le risque en trading est la gestion du stop loss. La manière dont vous gérez vos stops peut varier considérablement en fonction de votre stratégie de trading. Certaines personnes choisissent de placer leurs stops au-dessus des derniers points hauts ou bas, tandis que d’autres visent à réduire rapidement leur risque au cours de la transaction. D’autres optent pour des trailing stops. Il n’existe pas de méthode universelle supérieure aux autres, car tout dépend de votre style de trading.
Si vous visez de grands mouvements, il est logique d’utiliser des stops plus éloignés. En revanche, si votre approche est davantage axée sur le court terme avec l’objectif de profiter de petits mouvements, il est préférable de chercher à réduire votre risque lorsque le cours le permet. Si vous constatez que vous accumulez un grand nombre de trades perdants, ne tentez pas de repousser votre stop loss pour éviter les pertes. Au contraire, concentrez-vous sur l’amélioration de la qualité de vos signaux d’entrée. L’essentiel n’est pas de perdre un trade, mais de veiller à ce qu’il ne vous coûte pas excessivement cher. Votre stratégie de trading doit être capable de récupérer rapidement après une transaction perdante.
La perte max journalière
Chaque trader doit établir un seuil de perte maximum quotidien. En effet, c’est un élément crucial de la gestion du risque qui peut vous prévenir de voir votre compte de trading fondre. Ce seuil représente le point à partir duquel vous devez mettre fin à vos opérations de trading, ce qui implique une gestion globale du risque.
La détermination de ce niveau de perte maximale est propre à chaque trader. Il doit simplement être fixé à un niveau que vous vous sentez capable de récupérer rapidement. Par exemple, il pourrait être équivalent au double de votre performance moyenne quotidienne lors d’une journée bénéficiaire. Autoriser un seuil trop élevé pourrait devenir difficile à gérer sur le plan psychologique. Vous savez que lorsque les émotions s’immiscent dans votre trading, cela peut mener à de mauvaises décisions.
Enregistrer une perte de 5 % en une seule journée n’est pas tolérable, car c’est souvent difficile à accepter. Pour récupérer, vous pourriez être tenté d’augmenter votre effet de levier, ce qui risquerait à terme de liquider votre compte de trading. Vous devez comprendre aussi que ce seuil de perte vous sera un jour utile. D’ailleurs, c’est la raison pour laquelle il est capital de le fixer à l’avance afin de ne pas sombrer dans une spirale négative le jour où vous pourriez en avoir besoin.
