Tout trader est censé comprendre ce qu’on désigne par un effet de levier. Il ne s’agit pas d’un outil de trading comme les autres et savoir s’en servir peut par exemple se révéler extrêmement utile pour réduire vos besoins en capitaux. L’effet de levier devient presque incontournable et est aujourd’hui proposé par la plupart des brokers. Dans ce contenu, on vous propose donc d’apprendre comment il fonctionne en trading, de comprendre les tenants et aboutissants et de prendre conscience des risques d’un effet de levier mal maîtrisé.
L’effet de levier : qu’est-ce que c’est ?
L’effet de levier est avant tout un outil financier. C’est une sorte de prêt permettant au trader d’investir des sommes d’argent plus élevées que ce qu’il détient réellement dans son portefeuille de trading. Que ce soit à la vente ou à l’achat, le trading avec effet de levier vous permet donc de négocier beaucoup plus de volumes.
Le trader a ainsi la possibilité d’investir des sommes plus importantes que ce qu’il a réellement déposé. Techniquement, on comprend alors qu’il devient possible d’avoir accès à des marchés souvent inaccessibles aux plus petits investisseurs. Aussi, on s’expose plus grandement aux variations des cours des marchés financiers, que ce soit à la baisse ou à la hausse.
Quel est le principe du levier ?
Deux personnes sont mises en rapport par l’effet de levier :
- Le créancier, en l’occurrence le courtier ou le broker ;
- Le débiteur, en l’occurrence l’investisseur ou le trader.
Quand le trader voudra prendre une position en utilisant un effet de levier donné, il demandera au broker de lui emprunter de l’argent.
En Bourse ou sur le Forex, une telle position avec levier sera rendue possible grâce à la notion de « marge requise ». Elle stipule qu’à l’ouverture d’une position de trading appelée « la marge de trading », c’est seulement un pourcentage donné du capital du trader qui se retrouve immobilisé. Le courtier avance ainsi le reste des fonds nécessaires à l’ouverture de la position.
Un investissement avec effet de levier peut durer quelques minutes comme plusieurs jours. Le prêt débute à l’ouverture de la position et prend fin une fois le trade fermé. Aujourd’hui, tout est réalisé de façon instantanée et automatique depuis votre plateforme de trading, en quelques clics seulement.
Comment se calcule l’effet de levier ?
Dans le trading de bourse, la formule permettant de calculer le levier est la suivante :
- « Niveau du Levier = Taille de position ÷ Capitaux propres »
L’effet de levier ou le leverage (en anglais) évolue en continu une fois que votre position est ouverte sur le marché. Cela est plutôt normal puisque, comme on vient le voir avec la formule, le levier est tributaire de vos capitaux propres.
On remarque également que l’effet de levier de trading baisse lorsque vous réalisez des gains sur vos positions en bourse, car vos capitaux propres augmentent. Inversement, votre niveau de levier augmente quand vos positions en cours enregistrent des pertes.
Quelques exemples de calcul de l’effet de levier
À présent que vous connaissez la formule mathématique utilisée pour calculer l’effet de levier Forex, on va prendre deux exemples pour mieux illustrer la chose.
Quel est le niveau de levier que j’utilise ?
- Capitaux propres = 1 000 dollars ;
- Taille de position = 5 000 dollars ;
Niveau de levier = 5 000 ÷ 1 000 = 5.
Quelle est la position maximale que je peux prendre sur le marché ?
- Dépôt initial = 1 000 dollars ;
- Niveau de levier = 1:30 ;
La taille maximale est donc : 1 000 dollars x 30 = 30 000 dollars.
Pour certains types de CFDs et les paires de devises, le taux de levier dépend de la valeur de la position notionnelle. Il est fourni selon les exigences de marge.
Effet de levier : comment influence-t-il les gains et les pertes en trading ?
Un effet de levier peut avoir diverses valeurs. Certains leviers peuvent relativement être faibles : 1:20, 1:10, 1:5, etc. Un effet de levier 1:5 veut simplement dire que les pertes ou les gains seront multipliés par 5 et que pour financer l’ouverture d’une position de 5 euros, on aura besoin de 1 euro de marge disponible.
Les résultats d’un trader sont donc fortement impactés par le niveau du levier. Les gains et les pertes sont en effet amplifiés. Plus l’effet de levier est grand, plus le résultat (gain ou perte) sera important.
Pour mettre la lumière sur tout cela, voici quelques exemples simples de calcul avec des effets de levier distincts :
1er exemple : Achat EUR/USD avec levier 1 : 1
Une hausse du cours de la paire EUR/USD de 5% entrainera un gain de 5% sur le capital de départ. Une baisse de 5% entrainera également une perte de 5% sur le budget initial.
2e exemple : Achat EUR/USD avec levier 1 : 30
Une hausse du cours de la paire EUR/USD de 5% entrainera un gain de 150% (5% x 30) sur le capital de départ. Une baisse de 5% entrainera également une perte de 150% sur le budget initial.
En cas de vente sur les marchés financiers, il faut savoir que le calcul se fera de la même manière. On voit donc que l’effet de levier est une arme à double tranchant !
Effet de levier : lequel choisir ?
Dans le cas général, le choix de l’effet de levier doit dépendre principalement de la stratégie utilisée. À l’affut des petits mouvements et des positions rapides, les day traders et les scalpers emploient souvent un fort ratio de leverage.
Les traders qui adoptent une approche de swing trading ou les traders de plus long terme, optent habituellement pour un niveau de levier peu élevé (voir nul). Les effets de levier rencontré chez un swing trader varient en règle générale entre 1:5 et 1:20.
Bien choisir l’effet de levier est très important, surtout quand on débute dans l’univers du trading. Les traders cherchent souvent à utiliser un coefficient de levier très fort pour capter les petits mouvements du marché.
Pour une stratégie de trading efficace, la connaissance du niveau de levier optimal est donc indispensable. C’est d’ailleurs pourquoi il est recommandé de passer un certain moment à trader sur un compte démo afin d’analyser l’effet de levier qui vous conviendrait. Tout en mettant votre argent réel à l’abri, vous pourrez ainsi mieux comprendre les mécanismes.
Trader les marchés financiers n’est pas si évident. Pour augmenter votre potentiel de réussite, il est nécessaire d’apprendre et de s’entrainer davantage. La plupart du temps, il faut expérimenter différents effets de levier pendant un certain temps avec sa stratégie afin de trouver le ratio idéal. La meilleure façon de le faire reste vraisemblablement d’ouvrir un compte de trading démo.
