Il existe diverses approches pour surveiller un actif que l’on envisage de négocier. Les investisseurs ont couramment recours à deux grandes stratégies : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. L’analyse technique se penche sur les évolutions passées du marché pour identifier des tendances et anticiper les mouvements à venir. En revanche, l’analyse fondamentale adopte une perspective plus holistique. Elle considère des aspects comme les données financières, la communauté des utilisateurs et les perspectives d’utilisation réelle à l’avenir. Que savoir sur ces deux stratégies de trading ?
Qu’est-ce qu’une analyse dans le domaine du trading ?
L’analyse dans le monde du trading revêt une importance capitale pour les opérateurs financiers puisqu’elle guide leurs choix en matière d’investissement. La plupart du temps, il est affirmé que l’analyse fondamentale indique quoi négocier, tandis que l’analyse technique indique quand négocier. Le processus de trading se décompose généralement en trois étapes : la préparation de la transaction, l’exécution/suivi de la transaction et l’évaluation de la transaction.
Évidemment, la majeure partie de l’analyse s’effectue lors de la première étape. Par conséquent, la qualité de cette analyse joue un rôle déterminant dans la réussite d’un opérateur. Bien qu’il soit généralement recommandé de combiner à la fois l’analyse fondamentale et l’analyse technique, il existe des préférences personnelles parmi les opérateurs. Cependant, en examinant en détail ces deux types d’analyse, vous allez constater que leur importance est équivalente.
Que savoir sur l’analyse technique ?
L’analyse technique constitue une approche d’analyse financière qui s’appuie sur l’observation des tendances graphiques et des configurations historiques afin d’anticiper la trajectoire probable des prix d’un actif. Cette méthode repose sur l’analyse des mouvements passés, qu’ils soient haussiers, latéraux ou baissiers, pour formuler des prédictions sur les mouvements futurs. Les praticiens de l’analyse technique utilisent des outils techniques et examinent la psychologie des investisseurs en étudiant les graphiques de prix.
L’objectif principal de cette méthode est de détecter des tendances qui aideront les investisseurs à identifier le moment optimal pour entrer ou sortir du marché. Par ailleurs, l’analyse technique ne tient pas compte de paramètres tels que la santé financière de l’entreprise (tels que son chiffre d’affaires et son bénéfice net) ni de son actualité. Au lieu de cela, elle se fonde sur un ensemble de principes énoncés par Charles Dow, connus sous le nom de « théorie de Dow ».
Que savoir sur l’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale repose sur l’examen approfondi de divers indicateurs financiers et des données économiques, collectivement appelés « les fondamentaux de l’entreprise ». Ces indicateurs englobent un large éventail de données, notamment :
- Les données économiques publiées ;
- Les aspects financiers de l’entreprise ;
- Les flux de trésorerie ;
- Les facteurs macroéconomiques et microéconomiques qui ont une incidence sur les bénéfices de l’entreprise ;
- Les données comptables telles que le chiffre d’affaires, et bien plus encore.
L’objectif principal de cette analyse est de formuler des recommandations d’achat ou de vente de titres financiers. Toutefois, ces facteurs sont interconnectés et complexes, avec des interactions qui peuvent influencer la valeur d’un actif au fil du temps. En outre, l’analyse fondamentale peut également prendre en compte des éléments tels que les catastrophes naturelles, les problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement, ainsi que l’évaluation de la situation politique dans les pays où opèrent ces entreprises.
Quels sont les avantages de l’analyse techniques ?
L’analyse technique offre de nombreux avantages aux traders. Parmi ces derniers, on peut noter :
Anticiper l’évolution future des prix
Avec l’analyse technique, la disposition du graphique fournit des indications sur les chances de voir l’actif augmenter ou diminuer à l’avenir. Chaque motif graphique est lié à une probabilité de hausse ou de baisse. De plus, en fonction du type de motif graphique, il est possible d’évaluer les probabilités d’atteindre un objectif spécifique. Cette même logique s’applique aux indicateurs techniques, dont la pertinence peut être mesurée par le biais d’une analyse statistique.
Détecter les retournements
Dans certaines situations, certaines configurations graphiques permettent d’anticiper un changement de direction dans la tendance ou une correction technique imminente. Dans ces cas, il est possible d’initier une position de manière précoce. Cela contribue à maximiser les résultats du trade.
Comprendre la psychologie des investisseurs
L’examen du graphique de prix et des chandeliers japonais offre la possibilité de comprendre la psychologie des investisseurs et de dessiner des niveaux de résistance et de support. Cela facilite l’identification de niveaux critiques sur l’actif comme ceux qui ont déjà entraîné des retournements par le passé ou qui représentent des niveaux significatifs de support ou de résistance.
Quels sont les avantages de l’analyse fondamentale ?
À l’image de l’analyse technique, celle fondamentale dispose également de plusieurs avantages comme :
Comprendre la tendance d’un actif
L’analyse des indicateurs économiques permet de saisir la rationalité derrière la montée ou la baisse d’un actif. Elle confère au trader une plus grande autonomie vis-à-vis du marché. Tant que les facteurs à l’origine de l’achat ou de la vente de l’actif n’ont pas connu de changements significatifs, le trader ne remettra pas en question la mise en œuvre de sa stratégie.
Réduire le stress
L’analyse fondamentale fournit des signaux à long terme et n’est généralement pas adaptée au court terme, à l’exception du trading haute fréquence. Étant donné que les positions sont généralement détenues sur des périodes allant de plusieurs semaines à plusieurs mois, voire années, les niveaux de stress sont généralement plus bas. Le trader n’a pas besoin de surveiller son trade de manière régulière, ce qui rend la prise de position plus semblable à un investissement qu’à du trading actif.
Gérer les émotions
Sur les marchés financiers, la principale cause de pertes pour les traders débutants est souvent liée aux aspects psychologiques. Cependant, en raison du nombre limité de transactions et du temps réduit consacré à surveiller les graphiques, il est plus aisé de maîtriser ses émotions. Le trader n’est pas soumis aux fluctuations de correction ni contraint de gérer une série de transactions déficitaires. En conséquence, il peut appliquer son plan de trading et le suivre de manière plus disciplinée.
Quelle est la différence entre l’analyse technique et l’analyse fondamentale ?
L’analyse technique et l’analyse fondamentale présentent toutes deux des avantages, mais il n’y a pas de méthode supérieure à l’autre. L’analyse technique est souvent préférée par les traders particuliers en raison de sa simplicité apparente sur le plan technique. Elle ne requiert pas de compétences spécialisées ni une compréhension approfondit de l’économie. Cependant, elle peut être un piège pour les traders débutants. Sa simplicité apparente masque l’importance cruciale de la gestion de l’argent et de la maîtrise des émotions pour réussir dans le trading.
En revanche, l’analyse fondamentale exige une connaissance économique plus avancée pour comprendre et analyser les différents indicateurs économiques. Elle est souvent privilégiée par les professionnels qui, toutefois, la combinent souvent à l’analyse technique pour optimiser leurs points d’entrée. Il est évident que l’approche idéale consiste à utiliser à la fois l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Cependant, recourir uniquement à l’une ou l’autre de ces méthodes est tout à fait suffisant pour réussir sur les marchés financiers.
