Les principes de support et de résistance représentent des éléments clés de l’analyse technique en finance. Ils sont cruciaux pour interpréter efficacement les graphiques de prix des actions et orienter vos choix d’investissement. Le support se réfère à un niveau de prix en dessous duquel une action a tendance à ne pas descendre, indiquant une zone où la demande dépasse l’offre. En revanche, la résistance est un niveau au-dessus duquel une action a du mal à progresser en raison d’une offre supérieure à la demande. Comprendre ces concepts permet d’anticiper les mouvements futurs des prix. Que savoir sur les supports et résistances en trading ? Faisons le point dans cet article.
Qu’est-ce qu’un support et une résistance dans le monde du trading ?
Les niveaux de support et de résistance sont des points clés où le mouvement d’un cours s’interrompt et change de direction. En effet, le support est un niveau auquel le cours cesse de baisser et commence à augmenter à nouveau. Quant à la résistance, c’est un niveau qui est atteint lorsque le prix cesse d’augmenter et commence à décliner.
La principale différence entre le support et la résistance réside dans la direction du mouvement des prix. Plus le cours a historiquement réagi de manière prévisible à ces niveaux, plus il est probable qu’ils influencent à l’avenir. De plus, ces niveaux sont souvent considérés comme des seuils psychologiques, car les traders ont tendance à acheter ou vendre des actifs à ces points, renforçant ainsi leur importance.
Par ailleurs, les niveaux de support et de résistance permettent d’anticiper la direction probable du cours. Ils permettent également de déterminer les moments opportuns pour entrer ou sortir d’une transaction. Tous les niveaux de support et de résistance ne sont pas égaux en importance. Par exemple, dans un marché haussier, le support revêt une importance particulière, car sa rupture peut signaler un possible changement de tendance.
Quels sont les types de supports et résistances ?
Lorsqu’il s’agit d’identifier les niveaux de support et de résistance sur les marchés financiers, il existe trois catégories distinctes et chacune ayant ses propres caractéristiques. Parmi les types de supports et résistances, on peut noter :
Les supports et résistances fixes
Parmi les catégories de supports et résistances, les plus accessibles pour les traders novices sont celles fixes. En effet, sur un graphique, ces niveaux se manifestent généralement sous la forme de lignes horizontales. Souvent, ils ont une dimension purement psychologique. Ils sont associés à des seuils spécifiques, comme des chiffres ronds, des points hauts ou bas historiques ou tout autre niveau ayant une signification émotionnelle importante. De plus, les traders ont tendance à placer leurs ordres Stop Loss et Take Profit à des valeurs rondes. Cela renforce ainsi l’impact des retournements de marché autour de ces niveaux fixes.
Les supports et résistances semi-dynamiques
Les supports et résistances semi-dynamiques sont également appelés lignes de tendance. Ils se distinguent par leur orientation diagonale et suivent la tendance haussière ou baissière du cours boursier. Ces niveaux sont représentés par des lignes droites, car le taux de variation est fixe et préétabli.
Les supports et résistances dynamiques
Quant aux supports et résistances dynamiques, ils se manifestent sous la forme de courbes. Ces niveaux évoluent en fonction de la tendance de l’actif financier. Ils peuvent s’intensifier progressivement ou perdre en vigueur. Ils caractérisent des zones qui deviennent de plus en plus résistantes à la pression des acheteurs (dans le cas d’une résistance) ou des vendeurs (dans le cas d’un support) ou s’affaiblissent au fil du temps.
Comment tracer des supports et des résistances en trading ?
Lorsque vous entrez dans l’analyse chartiste avant d’envisager un investissement dans un actif sous-jacent, l’une des étapes cruciales consiste à identifier et à définir les niveaux de support et de résistance. Cette démarche revêt une importance capitale puisqu’elle vous permet de délimiter des zones d’intervention stratégiques. Ces zones, qu’elles agissent en tant que points de résistance ou de support, correspondent aux niveaux de prix où vous scruterez attentivement les signaux opportuns. Cela vous permettra de déclencher une transaction, que ce soit pour acheter ou vendre.
Lorsque vous vous attaquez à la tâche de tracer un support ou une résistance sur un graphique mettant en scène des chandeliers japonais, la précision est fondamentale. Vous avez deux options principales : placer le niveau sur la mèche de la bougie ou sur le corps de la bougie elle-même. Si vous optez pour le tracé sur le corps de la bougie, la référence doit être le prix de clôture de cette bougie particulière. Idéalement, le but est d’identifier plusieurs bougies convergentes qui viennent buter contre un niveau de prix spécifique. Cela renforce la solidité de ce niveau en tant que support ou résistance.
En règle générale, il existe une distinction entre les résistances et les supports à long terme. En effet, les résistances et supports à long terme sont généralement tracés en se basant sur le corps des chandeliers japonais, surtout sur les périodes mensuelles et hebdomadaires. En revanche, pour les niveaux de résistance et de support à court terme, ils sont situés au niveau des extrémités des mèches des bougies. Il convient de noter que cette pratique découle davantage d’une convention que d’une règle rigide. D’ailleurs, elle dépend des préférences individuelles et des stratégies de trading adoptées par chaque investisseur. En fin de compte, votre choix dépendra de votre propre confort et de votre compréhension de ces concepts cruciaux en analyse technique.
Quels sont les indicateurs support et résistance ?
Comme nous l’avons expliqué précédemment, l’analyse des niveaux de support et de résistance peut être réalisée directement sur un graphique en utilisant l’approche de l’analyse chartiste, également connue sous le nom d’analyse graphique. En effet, vous avez différentes méthodes à votre disposition pour mener à bien cette analyse :
- Vous pouvez tracer des courbes et des lignes de tendance obliques pour identifier les niveaux de support et de résistance ;
- Vous pouvez identifier de modèles chartistes appropriés, tels que les biseaux, les fanions ou les drapeaux peuvent également être très utiles.
- En utilisant la représentation en chandeliers japonais, vous pouvez étudier le corps des bougies au lieu de leurs ombres pour repérer des niveaux de support et de résistance significatifs.
Cependant, il est important de noter que certains indicateurs techniques peuvent fournir des informations complémentaires que les graphiques ne révèlent pas visuellement. Ces indicateurs peuvent inclure :
- Les moyennes mobiles, qui sont disponibles à différents horizons temporels et aident à repérer les tendances du marché.
- Les bandes de Bollinger, qui permettent d’identifier la volatilité du marché.
- Les points pivots, qui aident à définir des niveaux de support et de résistance potentiels.
- Les retracements de Fibonacci, qui sont utiles pour prédire les niveaux de retournement possibles.
- Les extensions de Fibonacci, qui aident à anticiper les niveaux de prix futurs.
En incorporant ces indicateurs techniques à votre analyse, vous pouvez obtenir une perspective plus complète et mieux informée des mouvements potentiels du marché. Cela vous sera précieux pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
