Les bandes de Bollinger jouissent d’une popularité incontestée, aussi bien parmi les investisseurs novices que les experts chevronnés. Leur simplicité d’utilisation est l’une de leurs caractéristiques les plus appréciées. Cet indicateur permet aux traders de repérer les tendances sur les marchés financiers. Il les aide à anticiper les évolutions futures. Dans le domaine du trading d’options, les bandes de bollinger se révèlent précieuses pour identifier les phases d’expansion et de contraction de la volatilité. Ces données cruciales aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à élaborer des stratégies de trading plus judicieuses. Que savoir sur les bandes de bollinger ?
Les bandes de bollinger : c’est quoi ?
Conçues par John Bollinger, les bandes de Bollinger figurent parmi les indicateurs techniques les plus utilisés en analyse technique. Cet outil est structuré autour de trois composantes qui créent un canal informatif pour les traders. Au cœur de cet indicateur se trouve la ligne centrale. Ce dernier représente la moyenne mobile exponentielle des prix du marché sur une période spécifiée, comme les 20 dernières périodes. Cette ligne agit comme un point de référence et aide à identifier la tendance générale des prix sur le marché.
La ligne centrale est flanquée de deux autres lignes, connues sous le nom de bandes de Bollinger. La distance entre ces deux bandes est calculée en fonction de l’écart-type des prix sur les mêmes N périodes utilisées pour la moyenne mobile. En optant pour un écart-type de 2, Bollinger a visé à englober statistiquement environ 95 % des valeurs observées à l’intérieur du canal. Cela signifie que lorsque les bandes se resserrent, la volatilité est réduite et indique une période de consolidation potentielle. Toutefois, lorsque les bandes s’écartent, la volatilité augmente, ce qui peut signaler des mouvements de prix plus importants.
En résumé, les bandes de Bollinger offrent aux traders une représentation graphique dynamique de la volatilité et de la tendance actuelle sur le marché. En comprenant ces paramètres, les investisseurs prennent des décisions éclairées. Ils anticipent les mouvements de prix et élaborent des stratégies de trading adaptées aux conditions du marché. L’indicateur de Bollinger demeure ainsi un pilier particulier de l’analyse technique pour ceux qui cherchent à comprendre et à exploiter les fluctuations du marché financier.
Le fonctionnement des bandes de bollinger
Les bandes de Bollinger (la bande supérieure et la bande inférieure) sont un outil d’analyse technique qui fonctionne en créant un canal autour des cours du marché. Cette configuration forme un cadre visuel qui permet de mieux comprendre la dynamique des prix et de la volatilité. La bande supérieure et la bande inférieure servent à délimiter une fourchette potentielle dans laquelle les prix peuvent évoluer.
Plus précisément, elles représentent un intervalle probable de dispersion des prix à un moment donné. Cela signifie que ces bandes deviennent une mesure de la volatilité actuelle du titre en question. Lorsque les bandes sont étroites, elles suggèrent une faible volatilité, ce qui peut indiquer une période de consolidation ou de mouvement latéral du marché.
À l’inverse, lorsque les bandes s’écartent l’une de l’autre, cela traduit une volatilité accrue. Lorsque la bande supérieure et la bande inférieure divergent, cela peut signaler le début ou le développement d’une nouvelle tendance directionnelle des cours. Les traders attentifs considèrent cette expansion des bandes comme un indicateur préliminaire que le marché est en train de passer d’une phase de consolidation à une phase de mouvement directionnel.
Comment utiliser les bandes de Bollinger ?
Pour utiliser les bandes de Bollinger, vous verrez trois lignes sur le graphique. Comme mentionné précédemment, la ligne centrale représente la moyenne mobile simple (SMA) de l’instrument, calculée sur une période généralement de 20 jours.
De part et d’autre de la SMA, vous trouverez une paire de bandes de Bollinger qui crée une sorte d’enveloppe autour du prix de l’instrument. Les largeurs de ces bandes dépendent de l’écart-type, qui mesure la volatilité des mouvements de prix. Habituellement, l’écart-type est fixé à 2,0. La période désigne le nombre d’intervalles utilisés pour calculer les bandes de Bollinger. Un réglage de (20, 2) signifie que la période et l’écart-type sont respectivement fixés à 20 et 2,0. Pour les bandes de Bollinger avec ce réglage, les formules de calcul sont les suivantes :
- Bande supérieure = SMA de 20 jours + (écart-type de 20 jours x 2)
- Bande inférieure = SMA de 20 jours – (écart-type de 20 jours x 2)
Par ailleurs, vous pouvez appliquer les bandes de Bollinger à différents horizons temporels, qu’il s’agisse de graphiques hebdomadaires, quotidiens ou de cinq minutes. De plus, les paramètres peuvent être ajustés en fonction de votre style de trading. Lorsque le prix de l’instrument tend vers la bande supérieure, cela suggère qu’il est suracheté. Cela incite les traders à envisager des ventes. En revanche, lorsque le prix se rapproche de la bande inférieure, cela signale une situation de survente, ce qui peut inciter les traders à envisager des achats.
Cependant, les bandes de Bollinger ne sont pas infaillibles en tant qu’indicateurs de trading. Elles ne génèrent pas toujours des signaux fiables. Par conséquent, il est judicieux de les utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs d’analyse technique similaires. Cela vous permettra d’obtenir une vision plus complète de la situation sur le marché.
Les stratégies de trading qui utilisent les bandes de bollinger
Les bandes de Bollinger offrent aux traders différentes stratégies pour naviguer sur les marchés en hausse ou en baisse. Voici quelques-unes des stratégies les plus couramment utilisées :
Double Bottoms
Le double bottoms est une configuration où le prix d’un actif plonge brusquement, généralement avec un volume substantiel, sortant de la bande de Bollinger inférieure. Ensuite, il rebondit brièvement vers la bande centrale, avant de redescendre, cette fois-ci avec un volume plus faible. Il se referme juste à l’intérieur de la bande inférieure.
Cette configuration indique une diminution de la pression à la baisse et un transfert de l’intérêt des vendeurs aux acheteurs. Souvent, elle précède un puissant mouvement à la hausse à partir du deuxième creux. Les traders cherchent à ouvrir des positions longues en visant la bande centrale ou supérieure.
Inversions
Les stratégies d’inversion se concentrent sur l’identification des signes précurseurs d’un retournement de tendance des prix. Par exemple, le prix peut s’écarter au-dessus de la bande de Bollinger supérieure, mais se clôturer près de son point le plus bas dans l’intervalle. Ceci peut signaler un possible retournement à court terme. Cela incite le trader à prendre une position courte en visant la bande centrale. De manière similaire, si le prix passe en dessous de la bande de Bollinger inférieure, mais se clôture près de son sommet dans l’intervalle, cela peut suggérer un retournement haussier potentiel. Cela peut aussi encourager le trader à viser la bande centrale.
Parcours des bandes
La simple interaction du prix avec les bandes de Bollinger ne constitue pas un signal d’achat ou de vente en soi. Lorsque les marchés sont fortement orientés à la hausse ou à la baisse, les prix peuvent rester contenus dans les bandes sans pour autant signaler un retournement.
Resserrement des bandes de Bollinger
Cette stratégie repose sur l’utilisation d’un indicateur appelé « largeur de bande ». La largeur de bande se calcule en utilisant la formule suivante :
- Largeur de bande = (Valeur de la bande supérieure de Bollinger – Valeur de la bande inférieure de Bollinger)/Valeur de la bande centrale de Bollinger.
Cette approche part du principe que lorsque la largeur de bande atteint son plus bas niveau en six mois, les traders peuvent anticiper une augmentation de la volatilité. Cela déclenche un signal de resserrement, suggérant que le prix de l’actif pourrait connaître des variations significatives à l’avenir.
