Les actions et le Forex sont deux instruments financiers que les traders qui désirent investir leur capital ont aujourd’hui à portée de main. Cependant, le choix n’est pas toujours évident, surtout quand on n’est pas en mesure de distinguer la bourse et le Forex. Dans ce contenu, on vous propose d’aller à la découverte de ces deux instruments financiers et des points clés les différenciant.
Le Forex (FX) est né de la contraction de deux mots : Foreign et Exchange (Foreign Exchange Market). C’est donc le marché des changes, sur lequel sont négociées des devises. Sur le Forex, les devises s’échangent toujours par pair. Cela veut dire que les négoces portent nécessairement sur deux devises, évaluées l’une par rapport à l’autre.
De façon systématique, il faut comprendre qu’acheter une devise revient donc à vendre une autre en même temps. Sur le marché des changes Forex, les paires de devises majeures actuellement sont entre autres : USD/GBP, USD/JPY, EUR/USD, etc. Avec un volume de transactions journalières de plusieurs milliards de dollars, le marché FX est connu comme le plus grand du monde.
De façon concrète, trader sur le marché Forex revient à spéculer sur l’évolution du cours ou du taux de change d’une monnaie, autrement dit son prix par rapport à celui d’une autre devise. En prenant l’exemple de la paire de devises GBP/USD, on peut partir du principe que le Livre sterling régressera par rapport au dollar. Le trader optera alors pour une position courte (Sell) en vendant la devise (ici le Livre sterling). À l’inverse, si l’on part du principe que l’USD va régresser par rapport au Livre sterling, c’est une position longue qui est prise. Le trader achètera alors la devise.
En langage technique, la première devise d’une paire (GBP dans l’exemple précédent) est appelée devise de base et la seconde est la devise de cotation (l’USD dans notre exemple). Il est également possible de trader le Forex par le biais de contrats CFD. Dans ce cas, le trader ou l’investisseur parie sur la variation du cours (prix) des devises sans les acheter directement. Ce type d’investissement nécessite de se tourner vers les services d’une plateforme de Trading Forex spécialisée.
Le marché des actions est le point de rencontre de l’offre et de la demande de titres financiers. La bourse met en contact les investisseurs souhaitant placer leur argent pour en tirer un profit avec les entreprises ayant besoin de financement. Les actions sont donc l’un des produits financiers accessibles aux traders et aux investisseurs en bourse. Quelquefois, la bourse peut être utilisée pour désigner uniquement le marché des actions.
Plus concrètement, les sociétés cotées en bourses divisent leur capital en différentes parts (actions) qu’elles vendent aux traders ou aux investisseurs sur le marché boursier. Ceux-ci deviennent ainsi propriétaires d’une partie de l’entreprise et peuvent voir leur part prendre de la valeur comme en perdre.
Le trading sur le marché des actions consiste à acheter des actions dans l’objectif de les revendre après une variation (idéalement opportune) de leur prix. Les actifs (actions) négociés ici peuvent être détenus durant quelques secondes, minutes, heures ou jours. À la revente, le trader fait immédiatement une marge, une plus-value ou une perte. Cela est donc à distinguer de l’investissement en bourse qui permet de profiter de dividendes et se fait plutôt sur le long terme.
Les différences entre le marché boursier et le Forex tiennent en un certain nombre de points clés :
Quand on souhaite investir sur le marché FX, il est nécessaire d’accéder à une plateforme de trading, donc de passer par un broker. Le trading Forex a lieu en ligne. En revanche, vous pouvez investir sur les actions aussi bien via un broker spécialisé qu’à la banque. Pour bien choisir son instrument financier (les actions ou le Forex), il est nécessaire de prendre en compte cette légère différence d’accessibilité.
Avec sa position de marché le plus populaire et le plus grand au monde, le Forex a une liquidité très importante. Chaque jour, plusieurs milliards de dollars y sont échangés. Cela facilite notamment la tâche aux traders qui veulent acheter ou vendre des devises. Néanmoins, la paire de devises choisie est également importante.
Sur le Forex, c’est majoritairement sur 8 paires de devises que sont concentrées la plupart des transactions. Quant au marché des actions, il faut noter que son volume de trading est plus réduit comparativement à celui du Forex. Tout de même, les actions les plus importantes restent très liquides sur le marché, puisqu’il y a toujours des traders prêts à les acheter ou revendre.
Sur le marché des devises, l’effet de levier se présente comme un instrument presque systématique. Sans trop de difficultés, les traders ont la possibilité d’ouvrir des positions de taille beaucoup plus importantes que le capital disponible sur leur portefeuille de trading. De nos jours, les brokers FX proposent des effets de levier pouvant aller jusqu’à 500. Logiquement, cela implique une plus grande prise de risque.
Sur le marché boursier, les investisseurs sont plus limités sur l’effet de levier. Cependant, certaines plateformes proposent des effets de levier intéressants avec le trading des actions en CFD (mais les taux sont généralement inférieurs à ceux du Forex).
Le marché du Forex est ouvert 24h/24 et 5 jours sur 7. Il est donc possible de trader sur ce marché à toute heure. Les horaires de négociations sont plus resserrés en ce qui concerne les actions. Tout dépend cependant de la place boursière où les actions sont répertoriées. Sur la plupart des plateformes, il est aujourd’hui possible d’échanger des actions en horaires prolongés.
L’actif négocié est le premier facteur qui distingue le marché boursier de celui du Forex. Sur le premier, l’on négocie des actions (ou des titres financiers) émises par les entreprises, alors que sur le second, les échanges se font sur des devises appariées. En tant que trader ou investisseur, vous pouvez par exemple choisir d’investir sur l’action Apple, Uber, Tesla, Facebook, etc.
Afin de choisir si l’on souhaite faire du trading sur le marché Forex ou investir sur des actions, il est nécessaire d’effectuer une analyse approfondie de ces points clés. La bourse (le marché des actions) et le Forex sont deux marchés très distincts possédant chacun leurs particularités.
Ainsi, quelle est la conclusion de cette analyse comparative sur le trading Forex ou le trading en bourse ? Le marché FX gagne haut la main ! En effet, les arguments ramènent toujours au trading des devises quand il s’agit de trader les actions ou le Forex. Il est plus simple d’accès, plus abordable et offre une disponibilité incomparable.
Grâce à une force de levier accessible plus grande, le marché Forex est moins exigeant en termes de marge et d’ouverture de compte. Dans son style de trading, il donne plus de flexibilité, que ce soit avec une stratégie à long, moyen ou court terme. Grâce à la forte liquidité, le marché des devises est plus volatil. Les traders n’ont plus de soucis d’exécution. Le trading intraday est permis et peut avec moins de facteurs fondamentaux, s’étendre sur une tendance à long terme.
Pour finir, le trader Forex ne se soucie pas si le marché est haussier ou baissier. Quel que soit le côté du marché, les profits potentiels sont présents. En comparaison avec les actions, le marché des devises est essentiellement un véhicule de trading pour le trader (accompli ou débutant). Il offre plus de souplesse dans votre activité de trading.