Mettre sur pied son propre Money Management ou modèle de gestion des risques est une exigence de base pour tout bon trader. Le succès dans ce domaine dépend en majeure partie de cet aspect. L’activité du trading exige en effet une formation adéquate, une appropriation rapide des mises à jour des marchés, beaucoup de patience et un certain nombre d’autres qualités. La réussite dans le trading nécessite également une organisation à toute épreuve et une grande rigueur. L’outil d’analyse et de gestion des risques le plus efficace permettant aux traders d’esquiver les erreurs et de protéger leur capital est le Money Management.
Le Money Management : le bouclier de votre capital de trading
De façon générale dans le trading, le trader s’expose à un certain nombre de facteurs tendant à entrainer des pertes considérables s’ils ne sont pas méticuleusement analysés. La gestion des risques ou le Money Management a justement pour but d’asseoir une stratégie ordonnée et claire afin de limiter au minimum les pertes sur les trades perdants et d’optimiser les gains sur les trades gagnants.
En effet, les gains et les pertes font partie intégrante de l’activité de trading. Seuls les traders ayant un plan de gestion des risques appropriés pourront dégager des revenus plus ou moins réguliers.
Établir un bon Money Management : comment procéder ?
Il n’y a pas un modèle standard de Money Management. Chaque trader doit établir son plan personnel. Préserver son capital d’investissement demeure cependant la base de toute forme de gestion des risques.
Ainsi, le trader doit calculer sur chaque position les fonds à sa disposition à l’issue du trade. Pour ce faire, il faut soustraire à son capital de départ le montant de l’opération réalisée sur le marché. Il est important de prendre en compte l’effet de levier, car dans la détermination des limites d’un trade, le seul calcul en valeur brute n’est pas suffisant. Retenez que les risques de perdre votre capital sont plus élevés quand l’effet de levier est important.
Comment limiter ses pertes ?
Vous pouvez adopter différentes techniques pour limiter vos pertes dans le trading :
- Estimer soigneusement le ratio rendement/risque d’un trade avant d’y adhérer ;
- Placer des ordres stop-loss bien réfléchit sur chaque position ;
- Ajuster la taille des positions en tenant compte du capital à disposition.
Les traders professionnels recommandent généralement de rester en dessous des 1 % du capital disponible pour une taille de position donnée.
Pour finir, il faut savoir que le Money Management donne une grande importance à la stratégie de trading en elle-même. Face aux marchés financiers, il faut donc éviter certaines pratiques afin de ne pas perdre rapidement son capital.
S’entrainer à limiter les risques en Démo
Il est nécessaire de se former quand on vient juste de commencer le trading en ligne. L’activité de trading ne peut pas se faire sans une bonne formation de trader. On recommande donc de tester votre stratégie d’investissement sur un compte de démonstration avant d’utiliser votre propre argent.
En mode démo, vous pouvez apprendre à éviter les erreurs de débutants, à mettre sur pied une stratégie de trading efficace et surtout un bon Money Management. Et une fois que vous aurez estimé avoir assez appris, vous pouvez alors commencer à trader en mettant en jeu votre propre capital. Là encore, il faudra utiliser uniquement des sommes d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Perdre de l’argent dans le trading est une vérité que vous devez intégrer dans votre tête : ça se produira forcément. C’est pour cela que le Money Management exige la diversification des investissements. Vous apprendrez énormément de choses en mode Démo sur l’analyse et la gestion des risques de vos trades. Cela vous évitera de perdre beaucoup d’argent et surtout vous permettre d’en gagner.
Se servir d’un logiciel de Money Management Trading
Des utilitaires d’analyse et de gestion de risque sont souvent accessibles sur les plateformes de trading des traders professionnels. Ce type d’outil peut vous aider à mieux gérer votre exposition sur les marchés et le risque. Il vous permet notamment :
- D’enregistrer des modèles d’ordres ;
- D’avoir des ordres OCA et OCO ;
- D’avoir votre liste d’ordres de bourse ;
- D’engager des ordres en attente ;
- De fermer d’un coup les ordres de trading ;
- D’installer des alertes de trading ;
- De fermer partiellement les trades selon le Money Management défini et les objectifs de gain, etc.
Ce genre d’outil peut vous pousser à être plus méthodique dans votre activité de trading.
Évaluer la perte maximale
Il est nécessaire de calculer la perte maximale d’un trade. Cela vous permet de savoir au départ combien vous risquer par position. Si les probabilités de gains sont inférieures en comparaison aux pertes potentielles, vous devez chercher carrément une autre opportunité.
Il est essentiel de savoir à l’avance combien on peut gagner et éventuellement perdre par position. À cet effet, certaines plateformes de trading mettent un calculateur à votre disposition pour vous permettre de calculer la taille de position, le swap, le spread, le lot ainsi que tous les autres paramètres de position.
Combien risquer par position ?
On ne trade qu’avec l’argent qu’on peut se permettre de perdre. C’est un principe basique en trading et dans l’univers de l’investissement en général. Limiter les risques, c’est aussi savoir combien mettre dans un investissement. Cela vous permettra de réduire le niveau de stress et la peur de la ruine qui souvent est source d’erreur.
Placer un stop loss a très peu d’inconvénients. En mettant de l’ordre dans les points de sortie des positions de trading, cet outil vous aide à gérer au mieux vos sentiments. Ainsi, vous savez que vous ne pouvez pas perdre au-delà d’un montant connu d’avance.
Le stop loss doit être placé en fonction de votre ratio gains/pertes. Les stops loss suiveur sont par ailleurs une bonne alternative.
Faire attention aux effets de levier
De nombreux courtiers proposent de grands effets de levier à leurs traders. Il s’agit d’un outil pouvant amplifier vos gains quand vous êtes dans la bonne queue de marché et vos pertes quand vous ne l’êtes pas. Quand on souhaite protéger son capital de trading en mettant en place un système de gestion des risques, utiliser un levier trop important n’est pas conseillé.
Une astuce dans le trading consiste à laisser courir ses bénéfices et à couper rapidement ses pertes. Vous rajouter donc d’autres positions quand vous avez des positions gagnantes et vous clôturer celles qui sont perdantes avant qu’elles deviennent trop importantes.
Rester fidèle à son plan de trading
Protéger son capital c’est aussi rester fidèle à son plan de trading. Ce faisant, même en cas de pertes, on ressent beaucoup moins de culpabilité. C’est ce qu’on appelle « un bon trade ». Il n’est pas forcément gagnant, mais il suit scrupuleusement les règles fixées par le trader.
Évidemment, votre plan de trading doit comprendre un système d’analyse et de gestion des risques. Le plan vous permettra d’avoir le contrôle sur vos émotions. Il vous permettra de trader uniquement quand le marché est favorable.
Avoir un plan de trading, c’est aussi savoir vos points d’entrée et de sortie à l’avance. Vous saurez reconnaitre le moment idéal pour couper vos pertes ou prendre vos gains sans devenir gourmand ou craintif.
Ne soyez pas trop cupide dans le trading. Vous prendrez certainement des mauvaises décisions sous le coup de l’avidité. Dans le trading, il ne s’agit pas d’être gagnant chaque fois. Le but c’est d’entrer sur le marché au bon moment et de clôturer ses positions également au bon moment.
