Pour garantir un succès durable sur les marchés financiers, il est impératif pour tout trader d’adopter une stratégie de trading en adéquation avec son propre profil d’investisseur. Que ce choix se porte sur une stratégie de court ou de long terme, directionnelle ou non, la meilleure approche sera toujours celle qui parviendra à optimiser les atouts de l’investisseur. Que savoir sur les stratégies de trading à long terme ?
Le trading à long terme représente une approche du marché financier qui diffère considérablement du trading à court terme. Dans le trading à long terme, l’accent est mis sur l’acquisition et la conservation d’actifs financiers sur une durée prolongée. Les traders à long terme optent généralement pour une fréquence de trading beaucoup moins élevée. Ils réalisent un nombre limité de transactions chaque année, avec l’objectif de réaliser des profits sur une période étendue.
L’essence du trading à long terme est de s’engager dans des investissements sur des actifs financiers réputés de haute qualité comme les actions de sociétés solides. Plutôt que de chercher à exploiter les fluctuations de prix à court terme, les traders à long terme adoptent une perspective plus large. Ils sont prêts à conserver leurs positions sur des périodes prolongées.
De nombreux traders novices se retrouvent souvent confrontés à des contraintes de temps qui ne leur permettent pas de s’engager pleinement sur les marchés boursiers. Dans de telles situations, le trading à court ou moyen terme peut ne pas être la meilleure option pour eux. Il est probable que ces individus trouveront une meilleure adéquation avec l’investissement à long terme, qui exige considérablement moins de temps à consacrer. Parmi les stratégies de trading à long terme, on peut noter :
La stratégie du « buy and hold » est une approche d’investissement largement reconnue pour sa simplicité. Elle implique l’investissement dans des actions de sociétés solides, caractérisées par leur stabilité et leur potentiel de croissance à long terme. Elle consiste aussi à maintenir ces actions dans son portefeuille sur une période prolongée, pouvant s’étendre sur de nombreuses années, voire indéfiniment.
Avec cette stratégie, vous devez attendre que les marchés financiers reconnaissent la sous-évaluation des actions par rapport à la valeur intrinsèque de l’entreprise. Vous devez aussi percevoir des dividendes versés par les sociétés aux détenteurs d’actions, fournissant ainsi une source de rémunération continue sur la durée. Toutefois, la mise en œuvre de cette stratégie exige un capital substantiel qui doit être immobilisé sur une longue période.
Le hedging est une stratégie qui vise à se protéger contre les fluctuations des cours en prenant simultanément deux positions opposées sur le marché financier. La deuxième position prise dans le sens contraire de la première a pour objectif de limiter les pertes potentielles sur la première position en cas de mouvements défavorables du marché. Cependant, il est important de noter que cette stratégie est généralement moins orientée vers la réalisation de profits. Les résultats de ces opérations de couverture seront fréquemment limités, voire nuls. Le hedging est donc une approche de trading qui s’adresse davantage aux traders expérimentés.