De nos jours, on entend beaucoup parler du trading. Cette activité passionnante fait rêver plus d’un, notamment parce qu’elle est accessible à tous et peut permettre de générer très rapidement des revenus considérables. Cependant, il est nécessaire de maitriser les fondamentaux du trading quand on souhaite se lancer. Ce contenu vient donc à point nommé avec l’objectif d’assurer votre immersion dans cet univers de toutes les possibilités.
Le trading : qu’est-ce que c’est ?
Quelques mots suffisent pour définir le trading. Contrairement à la notion d’investissement, le trading est une activité consistant à acheter et à vendre des titres comme les matières premières, les actions, les devises ou les obligations.
La réussite dans ce domaine est fortement tributaire de votre capacité à rester rentable dans le temps. Le trading implique le transfert de services ou de biens d’une entité ou d’une personne à une autre. Celui-ci se fait d’ordinaire en échange d’argent. Les économistes par exemple se servent d’un réseau ou d’un système pour trader sur un marché donné.
Dans les grandes lignes, trader c’est aussi prendre par une plateforme simple d’utilisation pour avoir accès aux cotations du marché financier. Une telle plateforme vous permet :
- De créer un compte de trading ;
- D’analyser l’actif qui vous intéresse ;
- De prendre position (acheter ou vendre) au meilleur prix selon les conclusions de votre analyse.
Mais le trading englobe plus que cela !
Le vocabulaire fondamental des traders
Les traders emploient un vocabulaire particulier. Il s’agit de termes techniques que doit comprendre tout débutant s’il souhaite apprendre ou évoluer dans ce domaine. Voici les fondamentaux :
- Broker (ou courtier) : c’est l’intermédiaire de la bourse qui passe les ordres pour les traders ou les investisseurs moyennant une petite rémunération. Le broker vous permet de passer une opération sur les marchés financiers. Deriv Holdings et Admirals sont des brokers ;
- Trade : c’est ouvrir une position à la vente ou à l’achat ;
- Être court : c’est ouvrir une position de vente (sell). C’est un trade vendeur ;
- Être long : c’est ouvrir une position d’achat (buy). C’est un trade d’achat ;
- Swap : il s’agit d’un gain ou d’un coût payé au broker par le trader pour maintenir sa transaction ouverte durant la nuit. Il est aussi connu sous l’appellation Rollover ;
- Spread : c’est la différence entre le prix d’achat et de vente d’une paire de devises. Il s’exprime en pips et représente le coût de l’ouverture d’une transaction ;
- Prix Bid : c’est le prix d’achat d’une paire de devises (ou d’un instrument financier en général) ;
- Prix Ask : c’est le prix d’achat d’une paire de devises (ou d’un instrument financier en général) ;
- Marge : la marge dans le trading représente le capital nécessaire à l’ouverture d’une transaction. Une fois la transaction clôturée, ce capital est automatiquement débloqué ;
- Effet de levier : cet outil permet d’augmenter la capacité d’investissement des traders. Il vous permet donc d’investir réellement beaucoup plus de capital sur les marchés financiers en dépensant une petite somme d’argent. C’est une arme à double tranchant, car il augmente vos gains, mais vos pertes également (si le cours évolue en sens contraire à celui de votre position) ;
- Lot : il s’agit d’une unité servant à évaluer la taille d’une transaction de trading. Par exemple, 1 lot équivaut à 100 000 unités de la devise fondamentale (USD, EUR, AUD, etc.) sur le Forex. Il existe également des lots micro (0,01 lot) et des lots mini (0,1 lot) correspondant respectivement à 1000 et 10 000 unités ;
- Pip : il représente la variation la plus petite observable sur la cotation d’une paire de devises (ou d’un instrument financier en général). On enregistre donc une augmentation de 1 pip quand la paire EUR/USD passe de 1,2000 à 1,2001 ;
Vous pouvez vous servir du glossaire du trader lorsque vous serez en face d’un mot que vous ne comprenez pas. Celui-ci est disponible un peu partout sur le net.
Les instruments financiers
Les traders sont amenés à privilégier un certain nombre d’instruments financiers. Cela dépend souvent de leur style de trading. Voici les instruments financiers principaux :
Les futures
Encore connues sous l’appellation de « contrats à terme », les futures sont des produits de choix quand on souhaite investir sur les matières premières. Ils sont largement utilisés pour spéculer (se positionner à la baisse ou à la hausse) sur les indices boursiers. Ils sont très liquides et économiques en termes de frais.
Les warrants
Les warrants sont des options financières s’adressant principalement aux traders particuliers. Ils permettent de prendre un trade sur un titre donné avec un effet de levier potentiellement très grand. Cependant, les pertes sont toujours dans la limite du montant initialement investi.
Les CFD
Les CFD sont des instruments financiers dits « dérivés » ayant l’avantage d’être simples à comprendre. Ils sont plus utilisés par les investisseurs particuliers aujourd’hui et permettent de trader avec un effet de levier sur différents marchés : matières premières, indices, actions, Forex, cryptomonnaies, etc. Les CFD sont également utilisés pour vendre à découvert.
Les ETF et les titres vifs
Les fonds indiciels négociés en bourse ou ETF permettent aux traders de s’exposer à une classe d’actifs, à une zone géographique ou à un secteur donné. Tout ceci est possible même avec des moyens très limités.
Quant aux titres vifs, ce sont des obligations ou des actions achetées en direct.
Avant d’utiliser l’un ou l’autre de ces produits financiers, il est conseillé de chercher à bien comprendre leur fonctionnement et les risques afférents.
Les stratégies de trading
L’univers du trading comporte plusieurs stratégies. Certaines ne demandent que quelques minutes par an, d’autres nécessitent de passer plusieurs ordres dans une même journée. On fait le point sur les stratégies fondamentales :
La gestion indicielle et passive
La gestion passive est beaucoup plus une stratégie d’investissement que de trading. Elle permet de profiter de la tendance haussière générale des marchés financiers en investissant sur le long terme. La gestion passive est très utilisée dans les ETF (Exchange Traded Funds). Puisque ces fonds d’investissement ont la réputation de répliquer un indice boursier (on parle aussi de gestion indicielle). On peut prendre l’exemple des ETF Nasdaq ou des ETF CAC40.
L’analyse fondamentale et le stock picking
Le stock picking consiste en une « sélection d’actions ». Il appartient donc plus au domaine de l’investissement qu’à celui du trading. La technique consiste à choisir soigneusement certaines actions dans le but de « battre » les marchés financiers. Pour ce faire, les stocks pickers se basent généralement sur une analyse comptable et financière des entreprises : niveau d’endettement, bénéfices, croissance du chiffre d’affaires, etc.
Grâce à l’analyse fondamentale des entreprises, on peut diviser le stock picking en d’autres sous stratégies :
- Le dividende investing : miser sur les sociétés ayant un dividende stable et élevé ;
- Le growth investing : parier sur les entreprises avec un fort potentiel de croissance ;
- Le value investing : investir dans les sociétés qu’on estime être sous-valorisées par le marché.
Il faut noter qu’en plus d’être très chronophages, ces stratégies ne sont pas toujours payantes.
La gestion globale Macro
La dénomination de cette technique est inspirée de la macroéconomie globale. Plutôt long terme, elle consiste à suivre les grandes tendances et les cycles économiques afin d’en tirer le meilleur parti.
Les utilisateurs de la gestion globale macro essayent de varier les secteurs boursiers, de parier sur les secteurs d’activité d’avenir ou d’anticiper les rebonds du marché en tenant compte de la rotation sectorielle.
Parmi les indicateurs utilisés pour identifier les situations de creux, de bulles financières ou les opportunités de vente et d’achat, on peut retenir : le rapport entre le PIB et la capitalisation boursière du marché et le Price Earning Ratio.
Cette stratégie est également utilisée pour investir dans certaines matières premières à l’instar du pétrole ou de l’or. Cela est notamment dû au fait qu’en période d’expansion économique on assiste à la montée des prix du pétrole et que l’or a tendance à s’apprécier en saison de crise.
L’analyse technique et graphique
L’analyse graphique et l’analyse technique consistent à prédire l’évolution (à plus ou moins court terme) des cours d’une action en étudiant son historique. Dans l’analyse graphique, les traders identifient des figures (ou patterns) se répétant dans le cours des actions. Ils déduisent donc l’évolution du cours en identifiant une figure graphique avant la réalisation de sa forme finale.
Quant à l’analyse technique, elle se base sur le calcul d’indicateurs pour identifier des signaux de vente et d’achat. Au nombre des indicateurs, on peut citer : MACD, les bandes de Bollinger et les moyennes mobiles.
Le trend following
Encore appelé stratégie de suivi de tendance, le trend following consiste à parier sur les actifs ayant été les plus performants ces derniers mois, semaines ou jours. Il s’applique à des actions individuelles, à des classes d’actifs et à des secteurs. Concrètement, vous avez la possibilité d’investir dans les 3 secteurs les plus porteurs en France ou dans les 5 actions les plus performantes.
Et beaucoup d’autres encore
Il serait très difficile d’évoquer toutes les stratégies de trading qui existent. Tant il en existe : scalping, day trading, swing trading, index arbitrage, pair trading, trading haute fréquence, arbitrage statistique, etc. Cette liste n’est donc pas très exhaustive !
Il faut simplement retenir que la plupart des stratégies se complètent et qu’il est possible d’en combiner plusieurs, de les ajuster ou de les personnaliser à l’infinie. L’idée étant d’asseoir une technique toujours plus performante.
